Gesunde Portfolios –
für jeden Risikoappetit

State-of-the-art gemischte Portfolios mit Finreon Multi Asset Lösungen.
Dynamische Risikobewirtschaftung, systematische Optimierung.

Finreon Multi Asset im Überblick

Was ist Finreon Multi Asset?
Wie können Investoren profitieren?
Was bietet Finreon Multi Asset?

Finreon Multi Asset sind gemischte Portfolios, wo die wichtigsten Risiken anhand eines integrierten Risikomanagements überwacht und gesteuert werden. Zusätzlich kann auf Kundenwunsch das Portfolio modular um weitere Finreon Lösungen ergänzt werden (z.B. Reduktion Klumpenrisiken, Faktorprämien, Reduktion des CO2-Exposure von Portfolios).

Mit den massgeschneiderten und individuell auf Ihre Bedürfnisse optimierte Portfolios profitieren Investoren von einem state-of-the art Risikomanagement Ihrer wichtigsten Portfoliorisiken – Aktien-, Zins- und Kreditrisiken – sowie von einer Mehrrendite durch wissenschaftlich erwiesene Renditetreiber.

Finreon Multi Asset bietet eine kostengünstige und massgeschneiderte Umsetzung mit modularen Fundbausteinen nach dem Motto «aktiv wo nötig, passiv wo möglich». Die Implementierung findet dabei flexibel in Zusammenarbeit mit einer Partnerbank nach Wahl statt.

Finreon Investment Philosophie

Erfahren Sie mehr zu Finreon Multi Asset

Keine Rendite ohne Risiko

Systematische Risikoprämien Anlageklassen sind mit Risiken behaftet. Für das Eingehen systematischer Risiken werden Investoren langfristig mit einer Prämie entschädigt. Jedes systematische Risiko bildet eine langfristige Ertragsquelle und trägt zu einer positiven erwarteten Rendite im Gesamtportfolio bei. Gemischte Portfolios ermöglichen es Anlegern, diversifiziert eine Vielzahl solcher Risikoprämien abzuschöpfen.

Welche und wie viele Risiken? Portfoliomanagement ist immer auch Risikomanagement. Auf Basis der individuellen Risikofähigkeit (Risikobudget) sowie der Renditeerfordernisse bestimmen Investoren, welche und wie viele Aktien-, Zins-, Kredit- und weitere Risiken sie bereit sind zu tragen. Insbesondere Aktien tragen überdurchschnittlich zum Gesamtrisiko bei. Der Risikobeitrag von Obligationen steigt im gegenwärtigen Tiefzinsumfeld tendenziell an.

Risikobeitrag in einem gemischten Portfolio
Risikobeitrag in einem gemischten Portfolio

Risikokontrolle zur Vermeidung von Substanzverlusten

Substanzverluste als Problem Während normale Schwankungen für Investoren tragbar sind, fügen Crashes dem Portfolio aufgrund von Substanzverlusten grossen Schaden zu. Crashes zerstören nicht nur die Rendite, sondern auch das Kapital, mit dem zukünftige Renditen erwirtschaftet werden. Crashes an den Aktienmärkten sind dabei genauso «normal» wie die Volatilität – sie treten selten aber regelmässig auf. Gleichzeitig können starke Zinsanstiege sowie Krisen an den Kreditmärkten zu grossen Verlusten bei Obligationen führen.

Dynamische Risikokontrolle Risikomanagement sollte daher den Fokus auf die Reduktion von Substanzverlusten (Drawdown Management) legen. Bei einer statischen Asset Allokation müssen Substanzverluste vom Anleger vollumfänglich getragen werden. Eine dynamische Risikokontrolle hingegen ermöglicht es Anlegern, ihr Risikobudget effizient zu nutzen. Während das Risiko-Exposure in Hochrisikophasen reduziert wird, können Prämien in Phasen niedriger Risiken effizient abgeschöpft werden.

Crashes auf den Aktien-, Zins- und Kreditmärkten
Crashes auf den Aktien-, Zins- und Kreditmärkten

Smart Beta: Systematisch mehr Rendite fürs Risiko

Den Aktienmarkt schlagen Investoren haben zwei Möglichkeiten eine Outperformance zu erzielen. Einerseits können sie einen aktiven Manager wählen und in dessen Prognosefähigkeiten (Stock Picking sowie Timing Fähigkeiten) und Erfahrung vertrauen. Alternativ können sie mittels bewährter und wissenschaftlich fundierter Smart Beta-Methoden systematisch und prognosefrei eine Mehrrendite anstreben.

Systematisch mehr Rendite fürs Risiko Aktives Management ist oft mit hohen Kosten, langfristiger Underperformance und Intransparenz verbunden. Im Gegensatz dazu zeichnen sich Smart Beta-Ansätze durch systematische und transparente Optimierungen aus. Mittels wissenschaftlich fundierter Ansätze wie bspw. antizyklischem Rebalancing, Diversifikation, risikobasierter Portfoliokonstruktion und dem Abschöpfen zusätzlicher Renditequellen (Faktorprämien) können Aktienanlagen so effizient bewirtschaftet werden.

Risikoprämien im Obligationenmarkt
Risikoprämien im Obligationenmarkt

ZeroCarbon: Einfach und effizient das CO2-Exposure des Anlageportfolios reduzieren

Die Eindämmung des Klimawandels und der Übergang in eine CO2-neutrale Wirtschaft stellen eine der grössten Herausforderungen der kommenden Jahre dar. «Business-as-usual» ist dabei keine Option mehr. Der Klimawandel und zahlreiche Massnahmen zu seiner Eindämmung bilden ein systemisches Risiko. Eine Integration dieses Risikos wird somit als elementarer Bestandteil eines ganzheitlichen Risikomanagements in sämtlichen Branchen immer wichtiger.

Ein innovatives Konzept, welches die Neutralisierung des CO2-Exposures in Portfolios anstrebt
Ziel von Finreon ZeroCarbon® ist es das CO2-Exposure von Portfolios mittels einer marktbasierten Lösung nicht nur zu reduzieren, sondern zu neutralisieren. Investoren profitieren somit von einer flexiblen und konsequenten Nachhaltigkeitslösung - bei 100% Aktienrisikoprämie. Durch eine negative Gewichtung von Titeln mit hohem CO2-Ausstoss (High Carbon) und einer positiven Gewichtung von Titeln mit niedrigem CO2-Ausstoss (Low Carbon) soll die Finreon ZeroCarbon® Lösung als eigentlicher CO2-Hedge das CO2-Exposure der Anlageportfolios neutralisieren.

Konzept von Finreon ZeroCarbon®
Konzept von Finreon ZeroCarbon®

State-of-the-art gemischte Portfolios: Risikokontrolle, Smart Beta-Optimierung, CO2-Neutralität

Finreon Multi Asset Lösungen Anhand eines integrierten Risikomanagements bewirtschaften Finreon Multi Asset Lösungen die wichtigsten Risiken im Portfolio – das Aktien-, das Zins- sowie das Kreditrisiko – dynamisch und auf täglicher Basis. Mittels Smart Beta-Optimierungen innerhalb der Anlageklassen wird zusätzlich systematisch mehr Rendite fürs eingegangene Risiko angestrebt. Mit dem Finreon ZeroCarbon Offset wird eine Reduktion oder komplette Neutralisierung des CO2-Exposure ihres Portfolio angestrebt.

Robuste Portfolios Finreon Multi Asset Lösungen sind regelbasiert, prognosefrei und transparent. Massgeschneidert auf das spezifische Risikobudget und die individuellen Kundenbedürfnisse werden gemischte Portfolios ganzheitlich risikokontrolliert und optimiert. Ziel sind ein attraktives Rendite/Risiko-Profil sowie robuste Performanceeigenschaften. Finreon bietet state-of-the-art gemischte Portfolios für jeden Risikoappetit an.

Finreon Multi Asset Portfolio
Finreon Multi Asset Portfolio

Umsetzungsmöglichkeiten

Bezüglich Mandatslösungen geben wir gerne individuell Auskunft. Im Rahmen eines Mandates kann ein gemischtes Portfolio massgeschneidert auf die spezifischen Bedürfnisse des jeweiligen Investors zusammengestellt und bewirtschaftet werden. Finreon, als unabhängiger Investment Advisor, kooperiert mit der Partnerbank Ihrer Wahl und garantiert somit eine professionelle Umsetzung in jeder Stufe des Anlageprozesses.

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Benjamin von Haase

Benjamin von Haase

Head of Risk Control & Multi Asset


+41 71 230 08 19

Simon T. Müller

Simon T. Müller

Head of Business Development
& Mitglied der Geschäftsleitung


+41 71 230 08 10