Eine nachhaltige
Finanzinnovation

CO2-Fussabdruck Reduktion von Anlageportfolios zu Ende gedacht
Einfache, flexible und kostengünstige Reduktion des CO2-Fussabdrucks von Anlageportfolios

Finreon Carbon Focus® im Überblick

Was ist Finreon Carbon Focus®?
Wie können Investoren profitieren?
Was bietet Finreon Carbon Focus®?

Ziel von Finreon Carbon Focus® ist es, den CO2-Fussabdruck von Portfolios mittels einer marktbasierten Lösung nicht nur zu reduzieren, sondern zu neutralisieren.

Anleger können mittels Finreon Carbon Focus® einerseits von den Chancen profitieren, welche der Übergang in eine CO2-neutrale Wirtschaft bietet. Gleichzeitig können die Klimarisiken substantiell reduziert werden und ein Beitrag zu einer CO2-ärmeren Wirtschaftsstruktur geleistet werden.

Der innovative Finreon Carbon Focus® Swap lässt sich flexibel mit verschiedenen Anlagelösungen kombinieren. Dabei wird sowohl die Neutralisierung des CO2-Fussabdrucks von klassischen Anlageportfolios, wie auch die Erweiterung bereits bestehender nachhaltigen Anlagen durch die Finreon Carbon Focus® Methodik ermöglicht.

Lenkung der Kapitalströme zur Reduktion des CO2-Fussabdrucks

Erfahren Sie mehr zu Finreon Carbon Focus®

Der Klimawandel stellt Anlageportfolios vor grosse Herausforderungen

Die Eindämmung des Klimawandels und der Übergang in eine CO2-neutrale Wirtschaft stellen eine der grössten Herausforderungen der kommenden Jahre dar. «Business-as-usual» ist dabei keine Option mehr. Der Klimawandel und zahlreiche Massnahmen zu seiner Eindämmung bilden ein systemisches Risiko. Eine Integration dieses Risikos wird somit als elementarer Bestandteil eines ganzheitlichen Risikomanagements in sämtlichen Branchen immer wichtiger.

Steigender gesellschaftlicher und regulatorischer Druck führt dazu, dass auch die Finanzwirtschaft ihren Beitrag leisten muss. Mit einem herkömmlichen Aktienportfolio bewegt sich die Wirtschaft auf dem Pfad einer Klimaerwärmung von bis zu 6 Grad Celsius. Im Sinne einer Konsistenz mit der im Klimaabkommen von Paris vereinbarte Zielsetzung von 1.5 Grad Celsius gewinnt auch die Messung, Offenlegung und Reduktion des CO2-Fussabdrucks von Anlageportfolios immer mehr an Bedeutung.

Die Massnahmen gegen den Klimawandel werden zu einer Umgestaltung der Wirtschaftsstruktur führen (illustrativ)
Die Massnahmen gegen den Klimawandel werden zu einer Umgestaltung der Wirtschaftsstruktur führen (illustrativ)

Finreon Carbon Focus®: Die CO2-Fussabdruck Reduktion von Anlageportfolios zu Ende gedacht

Marktbasierte Ansätze haben sich durchgesetzt – Marktbasierte Ansätze reduzieren den CO2-Fussabdruck eines Portfolios mittels einer Übergewichtung von Titeln mit niedrigem CO2-Fussabdruck und einer Untergewichtung bis hin zum Ausschluss von Titeln mit hohem CO2-Fussabdruck.

Die zum Patent angemeldete Finreon Carbon Focus® Lösung führt diesen Ansatz konsequent zu Ende: Durch eine negative Gewichtung von Titeln mit hohem CO2-Ausstoss (High Carbon) und einer positiven Gewichtung von Titeln mit niedrigem CO2-Ausstoss (Low Carbon) soll die Finreon Carbon Focus® Lösung als eigentlicher CO2-Swap den CO2-Fussabdruck der Anlageportfolios neutralisieren.

Optimaler Nachhaltigkeitsbaustein – Der innovative Finreon Carbon Focus® Swap lässt sich flexibel mit verschiedenen Anlagelösungen kombinieren. Dabei wird sowohl die Neutralisierung des CO2-Fussabdrucks von klassischen Anlageportfolios, wie auch die Erweiterung bereits bestehender nachhaltigen Anlagen durch die Finreon Carbon Focus® Methodik ermöglicht.

Konzept von Finreon Carbon Focus®
Konzept von Finreon Carbon Focus®

Die Vorteile von Finreon Carbon Focus®: Einfach und effizient den CO2-Fussabdruck des Anlageportfolios reduzieren

Als innovative, marktbasierte Lösung mit möglichst neutralem CO2-Fussabdruck ermöglicht es Finreon Carbon Focus® Anlageportfolios effizient auf den (Klima-)Wandel vorzubereiten.

Vollständige CO2-Neutralisierung: Die Finreon Carbon Focus® Lösung soll mittels einer marktbasierten Lösung den CO2-Fussabdruck von Portfolios nicht nur reduzieren, sondern neutralisieren.

Sehr tiefe Risiken: Bestehende Ansätze zur Reduktion des CO2-Fussabdrucks nehmen mit steigender Reduktionsquote häufig einen erhöhten Tracking Error zur Benchmark in Kauf, z.B. durch den Ausschluss ganzer Industrien. Finreon Carbon Focus® setzt sich hingegen zum Ziel, durch eine innovative Portfoliokonstruktion eine Neutralisierung des CO2-Fussabdrucks mit sehr wenig zusätzlichem Tracking Error zu erreichen.

Effizienter Mechanismus: Durch den hohen Effizienzgrad wird nur ein sehr geringes Volumen des Finreon Carbon Focus® CO2-Swaps benötigt, um die Neutralisierung des CO2-Fussabdrucks des Portfolios zu erreichen.

Beispiel: Wertentwicklung eines neutralen CO2-Fussabdrucks Aktienportfolios
Beispiel: Wertentwicklung eines neutralen CO2-Fussabdrucks Aktienportfolios

Die Finreon Carbon Focus® Lösungspalette

Flexibler Einsatz Vergleichbar mit einer Währungsabsicherung zur Neutralisierung des Fremdwährungsfussabdruck lässt sich auch der Finreon Carbon Focus® Swap flexibel zur Neutralisierung des CO2-Fussabdrucks einsetzen.

Finreon Carbon Focus® Core Lösungen: Die Finreon Carbon Focus® Core Bausteine mit einem neutralen CO2-Fussabdruck und einem tiefen Tracking Error eignen sich als Kernanlage in der Aktienallokation. Die Lösung ist auf unterschiedlichen Universen (z.B. Aktien Schweiz, Welt oder Emerging Markets) verfügbar.

Finreon Carbon Focus® Extra Lösungen: Daneben besteht auch die Möglichkeit mit dem Finreon Carbon Focus® Extra Baustein mit negativem CO2-Fussabdruck individuelle Portfolios effizient zu neutralisieren.

Finreon Carbon Focus® Lösungspalette
Die Finreon Carbon Focus® Lösungspalette

Hinweis zur Finreon Carbon Focus® Methodik

Finreon Carbon Focus® Lösungen zielen unter anderem darauf ab, den CO2-Fussabdruck eines Portfolios zu optimieren, zu reduzieren oder zu neutralisieren. Die folgenden Definitionen und Annahmen werden auf dieser Webseite verwendet:

  • Der CO2-Fussabdruck von Portfolios ist definiert als tCO2e / Mio. $ EV, wobei tCO2e die von ISS ESG gemeldeten Scope 1, 2 und 3 Emissionen eines Unternehmens sind und EV der Unternehmenswert des Unternehmens ist.

  • Der CO2-Fussabdruck von Portfolios ergibt sich aus der anteilsmässigen Zurechnung der durch die Portfoliounternehmen verursachten Treibhausgasemissionen. Die Anrechnung erfolgt gemäss der jeweiligen Gewichtung im Portfolio der Investoren. Der CO2-Fussabdruck von Portfolios reflektiert somit nicht physische verursachte CO2-Emissionen des Investors, sondern die Exponierung des Investors gegenüber den verursachten CO2-Emissionen der Portfoliounternehmen.

  • Die Optimierung, Reduktion oder Neutralisierung des CO2-Fussabdrucks wird zum Zeitpunkt des Rebalancings angestrebt und unterliegt danach den Marktbewegungen.

  • Finreon Carbon Focus® ist keine physische CO2-Kompensation und kein Impact Investment. Der Einfluss des Anlegers auf die Entscheidungsfindung des Unternehmens ist nicht zu verwechseln mit den Auswirkungen auf die reale Welt. Im Gegensatz zu Impact Investments ist Finreon Carbon Focus® ein Konzept, das auf Public-Market-Instrumenten basiert und darauf abzielt, das CO2-bezogene Risiko-/Ertragsprofil eines Portfolios zu optimieren und durch Non-Market und Market-Signals Einfluss auf Unternehmen auszuüben.

  • Derivate (z. B. Total Return Swaps oder Futures) werden als technisches Portfoliomanagementinstrument, zu Absicherungszwecken oder als zusätzliche Renditequelle eingesetzt. Die zugrundeliegenden Vermögenswerte werden ähnlich wie bei einer Direktanlage in solche Vermögenswerte bewertet, insbesondere im Hinblick auf ihren CO2-Fussabdruck.

Kontaktieren Sie uns

Dr. Christian Vial

Dr. Christian Vial

Head of Innovation & Research


+41 71 230 08 03

Severin Lienhard

Severin Lienhard

Client Advisory


+41 71 230 08 05